II. a III. pilier pre podnikateľov: ako fungujú a komu sa oplatia

Ak ste živnostník alebo konateľ s.r.o. na Slovensku, pravdepodobne viete, že váš budúci štátny dôchodok bude nízky. Ale vedeli ste, že pri minimálnych odvodoch môže byť reálne pod hranicou životného minima? Na konci roka 2025 dosahoval priemerný starobný dôchodok okolo 703 eur — čo pri priemernej hrubej mzde za rok 2024 (1 524 eur) predstavuje mieru náhrady približne 44,8 % (Sociálna poisťovňa, 2025). Pre živnostníka platiacého minimálne odvody bude toto percento ešte výrazne nižšie.

Zároveň sa v roku 2026 situácia pre SZČO dramaticky zmenila. Minimálne mesačné odvody živnostníkov vzrástli od januára 2026 na 425,03 eur — oproti 344,27 eur v roku 2025, čo ročne predstavuje takmer 1 000 eur navyše (FinancnyKompas.sk, 2026). Táto kombinácia — rastúce odvody dnes a nízky dôchodok zajtra — núti podnikateľov konečne sa vážne zamyslieť nad II. a III. pilierom.

V tomto článku sa pozrieme na to, ako oba piliere pre podnikateľov reálne fungujú, kde sú ich limity a kedy sa skutočne oplatia. Bez marketingových fráz, len fakty a praktický pohľad z praxe.

Poznámka: Pavol Duchoň je biznis mentor so skúsenosťami v riadení firiem — nie je finančným ani daňovým poradcom. Tento článok slúži na orientáciu a smerovanie. Pre konkrétne rozhodnutia o dôchodkovom sporení sa obraťte na licencovaného odborníka.

---

Ako sa I., II. a III. pilier navzájom dopĺňajú

Skôr než sa ponoríme do detailov, oplatí sa mať pred očami celkový obraz. Slovenský dôchodkový systém stojí na troch pilieroch, ktoré sa navzájom dopĺňajú:

Pilier	Čo je	Povinný?	Kto prispieva
I. pilier	Štátne priebežné poistenie (Sociálna poisťovňa)	Áno	SZČO aj zamestnanec povinne
II. pilier	Kapitalizácia — osobný účet v DSS	Automaticky od 1.5.2023	SZČO cez odvody (5,75 % z VZ)
III. pilier	Doplnkové dôchodkové sporenie (DDS)	Nie	Dobrovoľne sporiteľ, príp. zamestnávateľ

I. pilier tvorí základ — a práve tu je problém podnikateľov s nízkymi odvodmi najvypuklejší. II. pilier odčerpáva časť odvodov z I. piliera na váš osobný účet (váš majetok, nie kolektívny fond). III. pilier je nadstavba — funguje nezávisle od odvodov a jeho váha závisí od toho, koľko doň aktívne vkladáte.

---

Prečo je dôchodkové sporenie pre podnikateľov iná hra než pre zamestnancov

Zamestnanec o II. pilier veľa nemusí rozmýšľať — odvody idú automaticky, zamestnávateľ platí svoju časť, HR mu nastaví fondy. Podnikateľ je v úplne inej pozícii.

Živnostník (SZČO):

• Do Sociálnej poisťovne odvádza od januára 2026 minimálne 303,11 eur mesačne (minimálny vymeriavací základ 914,40 eur).
• Zdravotné poistenie minimálne 121,92 eur mesačne (sadzba vzrástla z 15 % na 16 %).
• Z minimálneho sociálneho poistenia sa odvíja aj príspevok do II. piliera — 5,75 % z vymeriavacieho základu.

Konateľ s.r.o.:

• Ak si vypláca príjem formou dividend, do žiadneho piliera povinne neplatí.
• Ak má pracovnú zmluvu alebo mandátnu zmluvu, funguje podobne ako zamestnanec.

Táto asymetria má priamy dopad na výšku budúceho dôchodku. Z mojej praxe viem, že mnohí podnikatelia si to plne uvedomia až vtedy, keď dostanú prvú dôchodkovú prognózu od Sociálnej poisťovne — a číslo, ktoré vidia, ich nemilo prekvapí.

---

Ako funguje II. pilier pre živnostníka na Slovensku

Vstup do druhého piliera — dobrovoľne alebo automaticky?

Všetci, ktorí vstúpili na trh práce po 1. máji 2023, vstupujú do II. piliera automaticky. Pre SZČO platí toto pravidlo tiež — ak ste začali platiť odvody do Sociálnej poisťovne po tomto dátume, ste v II. pilieri automaticky.

Starší živnostníci, ktorí v II. pilieri nie sú, môžu vstúpiť dobrovoľne. Výstup z II. piliera je možný, no má podmienky a termíny. Ak zvažujete vstup alebo výstup, odporúčam konzultáciu s odborníkom — na stránke /konzultacia nájdete možnosti spolupráce vrátane tém ako výber DSS či finančné riadenie firmy.

Koľko reálne platíte do II. piliera

Príspevok do II. piliera je 5,75 % z vymeriavacieho základu (NN Slovensko, 2026). Pri minimálnom vymeriavacom základe 914,40 eur to znamená:

Vymeriavací základ	Príspevok do II. piliera (5,75 %)
914,40 € (minimum 2026)	~52,58 € / mesiac
1 524 € (priemerná mzda 2024)	~87,63 € / mesiac
3 000 €	~172,50 € / mesiac

Pri minimálnych odvodoch teda do II. piliera putuje okolo 52 eur mesačne — čo je za rok cca 630 eur. Nie je to veľa, ale je to váš majetok, nie peniaze v systéme priebežného financovania.

Fondy II. piliera — garantované vs. indexové

Tu je rozhodnutie, ktoré má reálny dlhodobý dopad. V roku 2025 dosiahli:

• Garantované fondy: priemerné zhodnotenie 2,0 % p.a. (rozpätie 0,5 – 3 %)
• Indexové fondy: priemer 7 % (rozpätie 6,4 – 7,5 %)

(Banky.sk, 2026)

Podiel sporiteľov v indexových fondoch presiahol 72 % — a je to pochopiteľné. Pri dlhom investičnom horizonte (10, 20 alebo viac rokov) je rozdiel v zhodnotení medzi 2 % a 7 % p.a. obrovský. Na druhej strane, indexové fondy nesú vyššiu krátkodobú volatilitu — to treba vedieť a byť na to psychicky pripravený.

Päť správcovských spoločností dnes spravuje vyše 21 miliárd eur a viac ako dva milióny sporiteľov (ADSS, 2026). Ku koncu roka 2025 prekročil počet sporiteľov v II. pilieri dve milióny — presne 2 057 712 osôb (Banky.sk, 2026).

Čo sa stane s vašimi peniazmi z II. piliera pri odchode do dôchodku

Toto je otázka, ktorú podnikatelia kladú najčastejšie — a odpoveď má priamy vplyv na to, ako o II. pilieri uvažovať.

Pri dosiahnutí dôchodkového veku máte v zásade tieto možnosti:

• Doživotný dôchodok — pravidelná mesačná výplata od poisťovne po zvyšok života.
• Dočasný dôchodok — výplata po stanovenú dobu (napr. 5 alebo 10 rokov).
• Jednorazové vyrovnanie — dostanete celú nasporenou čiastku naraz, ak je nižšia ako zákonný limit (v súčasnosti ak je dôchodok z II. piliera nižší ako 30 % životného minima).
• Kombinácia — časť jednorazovo, časť formou dôchodku.

Pre väčšinu podnikateľov s minimálnymi odvodmi bude nasporená suma pravdepodobne nižšia ako zákonný limit — čo znamená, že jednorazové vyrovnanie bude reálna možnosť. Presné podmienky a limity sa môžu meniť, preto pri rozhodovaní odporúčam aktuálnu konzultáciu s odborníkom alebo priamo s vašou DSS.

---

Ako funguje III. pilier pre podnikateľov a firmy

Doplnkové dôchodkové sporenie pre firmy — daňový výdavok zamestnávateľa

III. pilier (doplnkové dôchodkové sporenie, DDS) je dobrovoľný nástroj, ktorý môžu využívať tak zamestnanci, ako aj SZČO a firmy. Pre zamestnávateľov je kľúčová jedna vec: príspevky do III. piliera za zamestnancov sú daňovým výdavkom až do výšky 6 % zo zúčtovanej hrubej mzdy zamestnanca (ADSS, 2026).

To znamená, že ak firma platí zamestnancovi hrubú mzdu 2 000 eur mesačne, môže ako daňový výdavok uznať príspevok do III. piliera až 120 eur mesačne. Toto je jeden z najefektívnejších benefitov, ktoré malá alebo stredná firma môže zamestnancom ponúknuť — a zároveň si tým legitímne znižuje daňovú povinnosť.

Z mojej praxe viem, že mnohé malé firmy tento nástroj vôbec nevyužívajú, pričom je to jedna z mála oblastí, kde štát aktívne “pomáha” s nákladmi na benefit pre zamestnancov.

III. pilier — daňová úľava pre jednotlivca

Ak si sám prispievate do III. piliera, môžete si znížiť daňový základ o 180 eur ročne, čo predstavuje daňovú úsporu 34,20 eur ročne (Raiffeisen banka, 2026).

Úprimne? 34,20 eur ročne nie je presvedčivá suma. Ale III. pilier nestojí len na tejto úľave — stojí na kombinácii:

1. Disciplinovaného sporenia (automatické inkasá fungujú)
2. Príspevku zamestnávateľa (ak ho máte)
3. Aspoň čiastočného daňového zvýhodnenia

Pre SZČO bez zamestnávateľského príspevku je III. pilier menej zaujímavý ako pre zamestnanca. Živnostník si môže zvoliť iné investičné nástroje s vyšším výnosovým potenciálom a rovnako flexibilným prístupom k peniazom — napríklad ETF portfólio alebo iné dlhodobé investície. Ale to je téma na samostatný článok.

Výnosy DDS fondov v III. pilieri

Pre férové porovnanie s II. pilierom: DDS fondy v III. pilieri historicky dosahujú nižšie výnosy ako indexové fondy v II. pilieri. V roku 2024 sa priemerné zhodnotenie akciových fondov DDS pohybovalo v rozpätí 5 – 8 % p.a., dlhopisové a zmiešané fondy výrazne menej — typicky 2 – 4 % p.a. Presné čísla za rok 2025 zverejnia správcovské spoločnosti začiatkom roka 2026. Pri výbere DDS fondu preto odporúčam porovnať historické výnosy konkrétnych fondov priamo na stránkach ADDS (adds.sk).

Rast III. piliera — čísla za rok 2025

Počet účastníkov v III. pilieri k 30. júnu 2025 narástol na 1 059 965 a DDS spravujú majetok v hodnote takmer 4,4 miliardy eur. V prvom polroku 2025 pribudlo v priemere takmer 8 600 nových zmlúv mesačne — oproti 7 700 mesačne v roku 2024 (ADDS, 2025).

Záujem rastie. Čo ho ženie? Okrem rastúceho povedomia aj to, že zamestnávatelia stále aktívnejšie využívajú III. pilier ako benefit — a Sociálna poisťovňa od roku 2026 posiela dôchodkové prognózy, ktoré ľuďom prvýkrát masovo ukázali reálne čísla ich budúceho dôchodku.

---

Porovnanie II. a III. piliera pre podnikateľov

Kritérium	II. pilier	III. pilier
Povinnosť vstupu	Automaticky (po 1.5.2023), dobrovoľne inak	Dobrovoľný
Kto prispieva (SZČO)	SZČO cez odvody do SP (5,75 % z VZ)	Sám sporiteľ dobrovoľne
Daňová úľava (fyzická osoba)	Žiadna priama	Zníženie ZD o 180 €/rok (úspora 34,20 €)
Daňová úľava (zamestnávateľ)	Nie	Áno — až 6 % z hrubej mzdy ako daňový výdavok
Výber pri odchode do dôchodku	Doživotný/dočasný dôchodok alebo jednorazové vyrovnanie (za podmienok)	Dôchodok / jednorazové vyrovnanie (po 62. roku)
Výnosový potenciál (2025)	Indexové fondy ~7 % p.a., garantované ~2 % p.a.	Akciové fondy DDS ~5–8 % p.a., dlhopisové ~2–4 % p.a.
Flexibilita	Nízka (štátne pravidlá)	Mierne vyššia
Pre koho má zmysel	Všetci, ktorí platia odvody	Hlavne zamestnanci s príspevkom od zamestnávateľa

---

Nový systém mikroodvodov od júla 2026 — čo to mení pre II. pilier

Od 1. júla 2026 sa pre SZČO zavádza systém mikroodvodov: živnostníci s príjmom 2 876,90 – 9 144 eur za rok 2025 budú platiť mikroodvod 131,34 eur mesačne. Pri príjme nad 9 144 eur ide plný minimálny odvod 303,11 eur mesačne (Firmáreň.sk, 2026).

Čo to konkrétne znamená pre II. pilier?

Mikroodvod 131,34 eur mesačne zodpovedá vymeriavaciemu základu približne 396 eur mesačne. Pri sadzbe 5,75 % to znamená príspevok do II. piliera len okolo 22,77 eur mesačne — namiesto 52,58 eur pri štandardnom minimálnom základe. Za rok je to rozdiel takmer 360 eur v nasporenom majetku, a to ešte pred zhodnotením.

Pre živnostníkov v tejto príjmovej kategórii je dopad na budúci dôchodok dvojnásobný: nižší príspevok do II. piliera aj nižšia odvodová história pre I. pilier. Ak ste v tejto kategórii, III. pilier s dobrovoľnými príspevkami môže byť zmysluplný doplnok — ale len ak doň skutočne pravidelne vkladáte.

Viac o tom, ako tieto zmeny ovplyvňujú celkové finančné riadenie vašej firmy, nájdete v ďalších článkoch v sekcii blog.

---

Ako si zistiť vašu dôchodkovú prognózu

Od roku 2026 Sociálna poisťovňa posiela individuálne dôchodkové prognózy poštou. Ak ste ju ešte nedostali alebo si chcete čísla overiť online, postup je jednoduchý:

1. Prihláste sa na www.socpoist.sk cez eID alebo bankovou identitou.
2. V sekcii „Elektronické služby” vyberte „Informácie o dôchodkovom poistení”.
3. Nájdete prehľad odpracovaných rokov, vymeriavacích základov a orientačnú výšku budúceho dôchodku.

Odporúčam si toto číslo pozrieť čo najskôr — nie preto, aby ste sa zľakli, ale preto, aby ste vedeli, s čím reálne počítate.

---

Oplatí sa II. pilier pre podnikateľa v 2026? Môj pohľad

Po rokoch práce s podnikateľmi vidím jedno opakovanie: ľudia II. pilier buď úplne ignorujú, alebo mu venujú neúmerne veľa pozornosti v porovnaní s inými investičnými možnosťami.

Môj pohľad:

II. pilier áno, ale s rozumom. Ak platíte odvody, peniaze do II. piliera idú tak či tak — váš jediný reálny rozhodovací priestor je výber fondu (indexový vs. garantovaný) a výber DSS. To sú dve rozhodnutia, ktoré sa oplatí urobiť vedome, nie náhodou.

III. pilier — závisí od situácie. Pre zamestnávateľa, ktorý chce ponúknuť zamestnancom benefit a zároveň si optimalizovať daňový základ, je to jeden z najjednoduchších nástrojov. Pre SZČO bez zamestnávateľa je 34,20 eur ročne slabý argument — no disciplína pravidelného sporenia má svoju hodnotu sama osebe.

Základ je vždy rovnaký: zistiť, aký dôchodok vám reálne hrozí (pozrite si vašu prognózu na socpoist.sk), a potom rozhodnúť, koľko chcete aktívne doplácať cez II. alebo III. pilier — prípadne úplne mimo nich.

Ak chcete tieto otázky prebrať v konkrétnom kontexte vašej firmy — napríklad nastavenie benefitov cez III. pilier pre zamestnancov alebo rozhodovanie o DSS — pozrite sa na možnosti mentoringovej spolupráce na /mentoring.

---

FAQ: Dôchodkové sporenie pre podnikateľov

Ako funguje II. pilier pre živnostníka na Slovensku?

Živnostník prispieva do II. piliera automaticky cez odvody do Sociálnej poisťovne — príspevok je 5,75 % z vymeriavacieho základu. Pri minimálnom vymeriavacom základe (914,40 eur v roku 2026) to predstavuje asi 52,58 eur mesačne. Tieto peniaze sú evidované na osobnom účte sporiteľa a investované vo zvolenom fonde (garantovanom alebo indexovom). Živnostník, ktorý ešte v II. pilieri nie je, môže vstúpiť dobrovoľne.

Čo sa stane s peniazmi z II. piliera pri odchode do dôchodku?

Pri dosiahnutí dôchodkového veku si môžete vybrať medzi doživotným dôchodkom, dočasným dôchodkom alebo jednorazovým vyrovnaním — ak je nasporená suma nižšia ako zákonný limit. Pre väčšinu živnostníkov s minimálnymi odvodmi bude jednorazové vyrovnanie reálna možnosť. Peniaze v II. pilieri sú váš majetok — dedičia ich môžu zdediť, ak zomriete pred odchodom do dôchodku alebo skoro po ňom.

Oplatí sa III. pilier pre podnikateľa v roku 2026?

Pre podnikateľa — zamestnávateľa áno: príspevky za zamestnancov sú daňovým výdavkom až do 6 % z hrubej mzdy. Pre SZČO bez zamestnávateľského príspevku je daňová výhoda len 34,20 eur ročne (pri maximálnom znížení základu o 180 eur) — to samo osebe nie je presvedčivý argument. Zmysluplný je III. pilier ako nástroj disciplinovaného sporenia alebo v kombinácii s ďalšími investíciami.

Je príspevok zamestnávateľa do III. piliera daňovým výdavkom?

Áno. Zamestnávateľ môže príspevky do III. piliera (doplnkového dôchodkového sporenia) za zamestnancov zahrnúť do daňových výdavkov až do výšky 6 % zo zúčtovanej hrubej mzdy zamestnanca. Ide o jeden z mála benefitov, kde zákon explicitne umožňuje takto priamo znižovať základ dane.

Aký dôchodok môže čakať živnostníka s minimálnymi odvodmi?

Presná suma závisí od dĺžky platenia odvodov a ich výšky. Orientačne: priemerný starobný dôchodok na konci roka 2025 bol okolo 703 eur — a to pri priemernej odvodovej histórii. Živnostník platí odvody z výrazne nižšieho základu, takže jeho štátny dôchodok bude nižší. Od roku 2026 Sociálna poisťovňa posiela individuálne prognózy — odporúčam si číslo pozrieť na socpoist.sk a nepodceňovať, čo uvidíte.

Ako mikroodvody od júla 2026 ovplyvňujú II. pilier?

Živnostníci s ročným príjmom 2 876,90 – 9 144 eur (za rok 2025) budú od júla 2026 platiť mikroodvod 131,34 eur mesačne. To zodpovedá vymeriavaciemu základu cca 396 eur mesačne a príspevku do II. piliera len okolo 22,77 eur mesačne — namiesto 52,58 eur pri štandardnom minimálnom základe. Dopad na budúci dôchodok je priamy a nezanedbateľný.

---

Pavol Duchoň je biznis mentor so skúsenosťami v riadení firiem a práci s podnikateľmi a manažérmi na Slovensku. Nie je finančným poradcom ani daňovým poradcom. Tento článok vznikol na základe aktuálnych verejne dostupných dát a slúži na orientáciu — pre konkrétne rozhodnutia o dôchodkovom sporení odporúča konzultáciu s licencovaným odborníkom.